QUIET BASIS · 투자 저널
숫자와 기대 사이, 판단의 근거를 읽습니다.
반도체·금리·환율·한국 기업에 관한 질문 하나를 골라, 공개 원자료로 사실과 해석을 나누어 읽습니다. 필명 han이 씁니다. 매매를 권하지 않습니다.
- 짧은 답질문에 대한 지금의 판단과 그 범위
- 원자료와 출처판단의 근거와 원문 링크
- 판단이 바뀌는 조건다음에 확인할 공개 자료와 일정
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기본 자료
EDITORIAL TREEMAP · 연구 입구
연구 지도
한 편의 글에서 출발해, 다음에 확인할 근거로 이어집니다.
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수출 신기록 뒤 APR 급락, 구다이 IPO가 받은 질문화장품 수출 신기록과 APR 주가 급등·되돌림은 같은 숫자가 아니다. 구다이·비나우 상장 일정은 보도 수준이며 공식 공시 전에는 사실로 올리지 않는다.
메모리 부족은 2028년까지 이어질까현재 메모리 공급은 빡빡하지만 2028년 부족은 확정되지 않았다. 실적, 증설, 계약, PC·AI 수요, 주가를 서로 다른 시계로 나눠 읽는다.
메모리 부족이 2028년까지 이어지는 쪽에서 봐야 할 숫자강세 시나리오는 AI 메모리의 높은 이익이 계속되고, 계약과 증설의 시간차가 공급 제약을 2028년까지 연장한다는 가정에서 출발한다.
AI 수요가 커도 메모리 기대는 낮아질 수 있다AI 서버 수요가 강해도 PC 약세, 성장률 기저, 메모리 비트, 계약 가격조건, 자금조달이 겹치면 2028년 이익과 주가의 기대는 낮아질 수 있다.
1,555원에서 1,336원으로, 수출 호황 속 원화가 돌아선 이유수출 호황 속 원화가 7월 1일 1,554.9원에서 9월 9일 1,336.1원으로 강해진 것은 무역흑자만으로 설명되지 않는다. 달러 수급과 시차를 본다.
금리가 내렸는데, 내 채권 수익률은 왜 다를까?채권의 시장금리, 가격, 보유수익률은 서로 다른 숫자다. 가상 채권으로 가격과 금리가 반대로 움직이는 이유와 만기 보유의 조건을 나누어 본다.